عدد الضغطات : 6,340عدد الضغطات : 5,583عدد الضغطات : 5,525عدد الضغطات : 5,638عدد الضغطات : 5,544
عدد الضغطات : 5,428عدد الضغطات : 5,924عدد الضغطات : 5,172عدد الضغطات : 4,718عدد الضغطات : 4,550
تابعونا عبر تويتر تابعونا عبر فيس بوك

   
 
 


إضافة رد
 
أدوات الموضوع إبحث في الموضوع انواع عرض الموضوع
قديم 12-30-2013, 11:43 PM   #1
LMI
vip
 
تاريخ التسجيل: Mar 2013
المشاركات: 17,587

تعريف الأسهم

إن أسهل طريقة في تعريف الاسهم العادية انها توصفبالملكية لشركة عامة. فحينما نشتري سهما في شركة سابك على سبيل المثال فانك حينئذتملك جزءا صغيرا من شركة سابك. فهذه هي الملكية بأسهل معانيها فملكك للسهم في سابكيعني انك تملك جزءا من كل مكتب ، عقد ، ماركة مسجلة لدى سابك بل انك لك الحق فيالمشاركة في كل ربح يدخل على الشركة بمقدار ملكيتك وكلما اشتريت أكثر كلما كانملكيتك اكبر وهكذا.

والخلاصة ان الاسهم تمثل حقوق ملكية الأفراد في شركة منالشركات العامة. وسبب ذلك ان الشركات من اجل احتياج رأس المال لاستخدامه في تجارتهاتصدر هذه الاسهم فالمستثمرون الذينيشترون هذه الاسهم يصبحون الملاك لهذهالشركات
.

حقوق المساهمين


إن ملكية الاسهم العادية تعني حق التصويت عنكل سهم مملوك فعلى سبيل المثال إذا أصدرت شركة مائة سهم فكل سهم يعني ملك واحد فيالمئة من الشركة فمن يملك عشرة أسهم له حق التصويت بمقدار عشرة بالمئة من إجماليالتصويت لانه يملك عشرة أسهم وعن طريق التصويت يمكن للمساهم ان يؤثر في مسار الشركةواتجاه إدارتها والتصويت على أعضاء مجلس الإدارة وبالتالي التأثير في الناتج العامللشركة بحيث يؤدي في النهاية إلى التأثير في أسهم الشركة المملوكة صعودا أونزولا.

تقييم الاسهم


يعتبر تقييم السهم من اهم أدوات الاستثمار لانهعلى أساسها يتخذ المستثمر القرارات الاستثمارية ونظرا لهذه الأهمية فعلى المستثمران يولي هذا الموضوع جل اهتمامه. ان تقييم الاسهم دائما في تغير حتى ان أكثر الناسخبرة ومعرفة في الاسهم قد يخونه السوق ويتجه باتجاه معاكس لتوقعاته. ان أكثرالمحللين يعتمدون على تاريخ اتجاه السوق في أوضاع متشابهة ومن ثم يتوقعون ان يسلكالسوق نفس المسلك الذي سلكه في تاريخ سابق.

لاشك ان القانون الأساسي في تحركالاسهم صعودا وهبوطا كأي سلعة تجارية هو العرض والطلب ، فالعرض والطلب هو ما يحركسعر السهم في السوق. لكن هناك عدة قيم تسند للسهم فهناك القيمة الاسمية والقيمة الدفترية والقيمة السوقية للسهم
.

1- القيمة الاسمية


القيمة الأسمية للسهم هو سعر اعتباري تضعه الشركة للسهم في بداية انشانه ويوضع هذا السعر على شهادة السهم مطبوعا في الامام والقيمة الاسمية للسهم في العادة لا يرتبط بسعر السهم في السوق وعادة تكون القيمة الاسمية صغيرة من دولار إلى خمسة دولارات ( أسهم امريكية ) وربما تتغير القيمة الاسمية عند تفسيم السهم إذا شاء مجلس الإدارة ان يفعل ذلك.


2-القيمة الدفترية

على عكس القيمة الإسمية القيمة الدفترية تتغير والقيمة الدفترية هو ما بتوقع حامل السهم أن يحصل عليه في حال تصفية الشركة. القيمة الدفترية يمكن حسابها بمعرفة الفرق بين أصول الشركة بما في ذلك الأصول الثابتة والمتحركة والنقدية وبين ديونها بما في ذلك قروضها والرواتب والالتزامات للممولين الخ . ومن ثم يقسم هذا الفرق على عدد الأسهم .

أصول - الديون = الفرق \ عدد الاسهم = القيمة الدفترية




3- القيمة السوقية


إن أكثر قيمة معروفة لدى الناس هي القيمة السوقية وهو قيمة السهم في السوق وهي تتأثر كما سبق بالعرض ( عدد الأسهم المتوفرة للمستثمرين ) والطلب (عدد الأسهم التي يرغب المستثمرون في شرائها ) . ويستطيع المستثمر معرفة قيمة السهم السوقية عن طريق الجرائد اليومية أو الإنترنت وعادة ليس هناك علاقة مباشرة بين القيمة السوقية والقيمة الدفترية للسهم
.


مخاطر السوق


تحمل كل من الأسهم والسنداتنوع من أنواع المخاطر تعرف بمخاطرة السوق ويعني ذلك احتمال خسارة المستثمر بعض رأسماله المستثمر بسبب تذبذب حالة السوق العامة. والأسهم تعتبر أكثر تذبذبا من السنداتفأسعار الأسهم يمكنها الهبوط الحاد على حسب اتجاه العرض والطلب .

أما أسعار السندات فتتأثر هبوطا أو صعودا بمعدل الفائدة فهناك رابطة عكسية بين أسعار السنداتومعدل الفائدة فكلما هبط معدل الفائدة ارتفعت السندات وقل عائدها وكلما زاد معدلالفائدة كلما هبطت السندات وزاد عائدها لأن السند يحتوي على قيمة السند ودخل السندوهو الفائدة
.

المخاطرة المنتظمة


ويطلق عليها تجاوزاً مخاطر السوق وسببذلك ان هذه الخاطرة تصيب كافة الأوراق المالية في السوق. ويعتبر مصدر المخاطرالمنتظمة هو ظروف عامة اقتصادية مثل الكساد ( السوق الهبوطي ) أو ظروف سياسية. ويصعب على المستثمر التخلص منها أو التحكم فيها لكنه يستطيع ان يقلل من تأثيرها بسبب اختلاف تأثر الأوراق المالية للمخاطر المنتظمة على حسب نوعها وذلك لتقليل اثرالمخاطر المنتظمة يمكن للمستثمر تنويع الأستثمار وتوزيعه كالأتي :

-
يستثمر في صناعات مختلفة ( تصنيع ، تكنولوجيا ، أدوية ، خدمات .... الخ
) .

-
يستثمر فيقطاعات مختلفة ( عقار ، أسهم ممتازة ، طروحات خاصة .. الخ
) .

-
يستثمر في أسواق عالمية مختلفة
.

المخاطر غير المنتظمة


وهي مخاطرة الاستثمار فيورقة مالية أو منشاة معينة فعلي سبيل المثال الاستثمار في أسهم شركة ما فالمخاطرة هنا ان يطرأ ضعف في الشركة وارباحها مما يؤدى إلى هبوط أسهم هذه الشركة ومن ثم خسارة الاستثمار ويمكن التخلص أو التقليل من هذه المخاطرة بتنويع مكونات المحفظة المالية للمستثمر ، وهنا ينطبق المثل المشهور لا تضع بيضك كله في سلة واحدة.

مخاطرة التضخم


وتعرف أيضا بمخاطرة قوة الشراء ويعني ذلك ان التضخم يؤثر على العائد العام للأسهم فإذا كان عائد الاستثمار اقل من معدل التضخم فيعني ذلك ان مال المستثمر سيفقد قوة شراء مع مرور الزمن وعلى هذا لابد من التأكد ان متوسط عائد الاستثمار ينبغي ان يكون اعلي من معدل التضخم على اقل الأحوال .

مخاطرة التوقيت


مما لاشك فيه ان التوقيت في الاستثمار مهم جدا فأحتمال ربح المستثمر الذي استثمر في بداية صعود السوق اكبر من توقيت الاستثمار في وقت وصول السوق إلى القمة أو وقت الهبوط ويظهر ذلك وضوحا لمن دخل سوق الاسهم الامريكية في عام 1998-1999 فمن خرج اواخر عام 1999 وبداية عام 2000 استفاد بسبب التوقيت ومن استثمر في بداية عام 2000 واستمر إلى بداية 2001 فلاشك انه عانى من سوق الأسهم بسبب الهبوط الحاد والتوقيت .

مخاطرة السيولة


وهي مخاطرة عدمتمكن المستثمر من تسييل استثماره في الوقت الذي يحتاج فيه إلى النقد. وتختلف امكان سيولة الاستثمار باختلاف نوع الاستثمار فالاستثمار بالسندات ذات التقييم العالي والأسهم للشركات الكبيرة أكثر سيولة من الاستثمار في العقار أو أسهم الشركات الصغيرة التي يقل تداول اسهمها . ومما سبق يعتبر من اهم المخاطر التي لابد للمستثمر ان يضعها في الاعتبار عند اتخاذ قرار استثماره . وهناك مخاطر اخرى تختلف باختلاف المستثمر ونوع الاستثمار لابد للمستثمر ان يحددها بالرجوع إلى خبراء الاستثمار عند اتخاذ
قرار الاستثمار
.

اولا: تقييم السهم بالنظر إلى معادلة معامل السعر إلىالربح (P/E=Price/Earning Ratio)


ان أشهر الطرق في تقييم السهم هو معرفةنسبة معامل السعر إلى الربح ال (P/E) فهذه الطريقة المشهورة عند المستثمرين لكنهافي الحقيقة طريقة محدودة وأيضا طريقة سهلة فإذا أردت ان تعرف كم يدفع السوق للسهمالمعين بالنسبة لدخله انظر إلى (P/E). وكيفية حساب هذا (P/E) بأنك تأخذ سعر السهمالحالي في السوق وتقسمه على ربحية الشركة عن كل سهم.



ثانيا: تقييمالسهم من جهة دخله والعائد عليه(Dividend yield)


دخل السهم هو ما توزعه الشركة للمساهمين من أرباح وعادة توزع هذه الأرباح عن كل سهم . حينما نقارن بين الأرباح الموزعة بين شركات مختلفة فإننا نقارن عن العائد على السهم وطريقته أن تأخذ كمية الربح عن كل سهم وتقسمه على سعر السهم ( ربح السهم \ سعر السهم ) = العائد . والعائد هو النسبة المئوية من الأرباح الناتجة عن شراءك السهم .

فعلى سبيل المثال إذا كانت شركة ما توزع أرباحا سنوية بمقدار 2 ريالين عن كل سهم وكان سعر السهم وقت الشراء 50 ريالا فإن العائد سيكون 4% أربعة بالمائة
.

والسؤال الذي يطرح نفسه الآن هل العائد على السهم مقياس كل الأسهم ؟


الجواب لا فهناك كثير من الشركات لا توزع أرباحا للمساهمين خاصة شركات النمو وهي التي تضع أرباحها لتنمو وهذا من مصلحة المساهمين ، فعلى سبيل المثال مايكروسوفت لا توزع أرباحا لأنها ترى أن مصلحة المساهمين تقع في تطوير الشركة ونموها مما يؤثر على سعر السهم فيكون العائد للمساهمين هو نمو أسهمهم ومن ثم نمو رأس المال المستثمر وكثير من الشركات الناشئة والتكنولوجيا لا توزع أرباحا بل تستثمر أرباحها بالنمو والتطوير والبحث فيكون العائد من جهة نمو السهم وقد تستثمربعض الشركات أرباحها في شراء أسهمها من السوق مما ينتج عنه ارتفاع السهم ومن ثم الفائدة للمستثمرين . ومع هذا فإن كثيرا من المستثمرين وخاصة الكبار في السن والمتقاعدين يفضلون الشركات التي توزع أرباحا للمساهمين وذلك بسبب احتياجهم للدخل والأمان الذي توفره الشركات الموزعة للأرباح لأنه عادة تكون غير متذبذبة وليس معنى أن شركة ما تعطي عائدا عاليا أنها شركة مفضلة بل قد يشير هذا العائد العالي إلى خلل في الشركة ولذلك لابد أن ينظر المستثمر إلى نسبة توزيع الشركة للأرباح بالنسبة لصافي الدخل فإذا كانت هذه النسبة فوق 75% فهذا يعني أن خللا ما في الشركة . حيث انالشركة هنا تواجه مشاكل في استثمار الأرباح في التطوير والنمو في مجالها . فعادة إذاكان العائد عاليا في سهم معين قد يعني أن دخل الشركة في هبوط أو ان الشركة تريد جذب المستثمرين لشراء اسهمها ومن ثم ارتفاع السهم دون أي ركيزة بالنسبة لنمو الشركة وتطورها . ومن مساؤى النظر إلى دخل السهم فقط ان العائد على السهم يتأثر بهبوط السهم فلنفرض انك كما في المثال السابق أشريت السهم ب 50 ريال بدخل 2 ريالين عن السهم وعائد 4% وبعد ذلك تعلن الشركة انها لم تستطع تحقيق توقعاتها بالنسبة لربح السهم وينتج عن ذلك هبوط في سعر السهم من 50 ريال إلى 40 ريال أي هبوط عشرون بالمئة منقيمة السهم وقت الشراء وارتفاع العائد على السهم إلى 5% (40/2) فكان المقابل منارتفاع العائد هبوط رأس المال المستثمر عشرون بالمئة. وعلى هذا فالعائد على السهم ليس مقياسا أساسيا لمعرفة تقييم السهم بل يجب ان يأخذ في الاعتبار الأمور الأخرى المتعلقة في تقييم السهم .

ثالثا: تقييم السهم بالنظر إلى نسبة نمو السهممقارنة إلى نسبة معامل السعر إلى الربح (Price/Earning Growth Ratio PEG)


ان الاسهم ذات النمو القوي عادة ماتجذب المستثمرين وبكثرة مما يسبب ارتفاع ( P/E ) أي نسبة معامل السعر إلى الربح إلى فوق متوسط ( P/E ) في السوق ، فهل يعني ذلكان الاسهم باهظة الثمن ؟

الجواب انه ليس بالضرورة فإذا كان النمو فوق العادة فيمكن ان يكون صعود (P/E) إلى فوق المتوسط له ما يبرره . كيفية حساب (PEG) ان تقسم (P/E) على نسبة النمو المتوقعة في المستقبل . فعلى سبيل المثال إذا كان توقع نموشركة 15% في السنة لعدة سنوات آتية وكان (P/E) الحالي 20 فيكون (PEG) قيمته تساوي 20\15=1.33 وكلما كان (PEG) اقل كلما كان السهم أفضل . نقاط ضعف (PEG) هو انها تعتمدعلى توقعات وول ستريت للأرباح ( للاسهم الامريكية ) وعادة ماتكون التوقعات عالية لذلك ينصح ان تطرح 15% من توقعات السوق الصادرة حتى تكون اقرب للواقع .
الموضوع الأصلى من هنا: هوامير الاسهم الإقتصادي http://www.hwamir.com/vb/showthread.php?t=32761



رابعا: معادلة تقييم سعر السهم بالنسبة لمبيعاتة (Price/Sales Ratio)


أثبتت دراسات قام بها محللون ماليون ان معادلة تقييم سعر السهم بالنسبة لمبيعاته (PSR) إذا طبقت على شراء الاسهم بحيث كان (PSR) للاسهم المستثمر فيها منخفض ان هذه الاسهم يفوق ربحها عن أسهم كانت معامل السعر إلى الربح (P/E) فيها منخفض. بمعنى ان فاعلية معادلة (PSR) أقوى من فاعلية (P/E).
الموضوع الأصلى من هنا: هوامير الاسهم الإقتصادي http://www.hwamir.com/vb/showthread.php?t=32761

بسبب عدم وضوح الأرباح الحقيقية للشركة كما سبق بسبب تصرف الشركة في نظام المحاسبة عندها مع إمكانية زيادة الربح دفتريا لاواقعيا بالتصرف في الأرقام بالنسبة للاستهلاك والضرائب مما يؤثر سلبا على حقيقة (P/E). طريقة (PSR) يسهل تقييم الشركات الجديدة التي لا أرباح لديها لكن تنمو نموا مطرد مع أمل ان ينتج هذا النمو عن أرباح مرتفعة مثل شركات الانترنت في بداية ظهورها
.

مثلا إذا كانت مبيعات الشركة السنوية بليون دولار أمريكي ومجموع قيمة أسهم الشركة 900 مليون دولار فإنها حينئذ يكون قيمة (PSR) يساوي 0.9 ومعنى هذا ان المستثمر يدفع 90 سنتا عن كل دولار مبيعات. إذا قيمة (PSR) اقل من واحد فهذا محبب جدا
.

ان معادلة (PSR) لاتعمل في الشركات التيليس لها مبيعات مثل البنوك وشركات التامين . ومعظم المستثمرين يبحثون عن (PSR) اثنان فأقل وينبغي النظر إلى (PSR) التاريخي للشركة وللشركات التي في نفس القطاع ولحالة السوق
.



خامسا: تقييم السهم بطريقة التحليل الأساسي


تعتمد طريقة التحليل الأساسي على الاستثمار في الاسهم لمدة طويلة والنظر في تغير السهم وقطاعة على مر 6 إلى 18 شهرا . كما يعتمد المحللون الاساسيون على النمط العام في الاقتصاد والنظر في حالة القطاع المعين ونوعية السهم وجودته بين منافسيه . وينظرون أيضا إلى مختلف القطاعات بحيث يقوم اختيارهم على أقوى قطاع في الدورة الاقتصادية الحالية .



سادسا: تقييم السهم بطريقة التحليل الفني


تقوم فلسفة تقييم السهم بطريقة التحليل الفني على إمكانية التنبؤ بحركة السهم صعودا أوهبوطا في المستقبل . هذا الأسلوب يعتمد على الوقت الحالي وينصب اهتمام المحلل على الحركة الحالية للسوق والاسهم . فقرار المحلل الفني في شراء وبيع الاسهم يقوم على حركة السوق والاسهم صعوداً أم هبوطا .
يوجد العديد من أنواع الأسهم في البورصة ، مثل ( الأسهم العادية ، والمجانية،والممتازة، وأسهم الخزينة، والمقيدة، وغير المقيدة ) ، ويمكن التمييز بين كل هذه الأنواع في البورصة كما يلي
:

-
الأسهم العادية : هي صكوك ملكية تعد بمثابة حق في ملكية الشركة ، وتعطي لحاملها الحق في حضور الجمعية العامة السنوية للشركة ، والحصول على توزيعات إذا ما حققت الشركة أرباحا
.

-
الأسهم المجانية : وهي التي توزع على المساهمين بنسبة امتلاكهم للأسهم العادية ، وتعد الأسهم المجانية بمثابة زيادة في رأس مال الشركة ، والمتولدة عن احتجاز أجزاء من أرباح الشركة ؛ وبالتالي يكون للمساهمين الحق في هذه الزيادة في رأس المال
.

-
الأسهم الممتازة : وهي التي تمنح لمالكها حقوقا إضافية لا يتمتع بها صاحب السهم العادي ، مثل أن يحصل مالكها على أسبقية عن حملة الأسهم العادية في الحصول على نسبة من أرباح الشركة ، كما أن مالكها يتمتع بأولوية في الحصول على حقوقه عند تصفية الشركة قبلحامل الأسهم العادية ، وبعد حملة السندات
.

-
أسهم الخزينة : هي الأسهم التي تقوم الشركة المصدّرة بإعادة شرائها من السوق عن طريق بورصة الأوراق المالية ، وأسهم الخزينة لايحق لها توزيعات أو حق التصويت خلال فترة ملكية الشركة لها
.

-
الأسهم المقيدة : والقيد عبارة عن تسجيل وتصنيف السهم في البورصات سواء المحلية أوالعالمية ، وذلك من خلال إجراءات خاصة بعملية القيد ، وذلك حتى يتسنى للبورصة إعطاء ذوي الحقوق حقوقهم من عملية القيد هذه
.

-
الأسهم غير المقيدة : هي التي تكون غير مسجلة سواء بالبورصة المحلية أو بالبورصات العالمية
.

-
كوبون السهم : وهو الذي يمثل العائد على السهم ، وهذا يعد بمثابة الربح الذي جناه السهم من استثماره في الشركة .

2- أنواع السندات


وعلى العكس من هذا لا يوجد عدد كبير بالعديد من أنواع السندات ، ويجب هنا التفرقة بين السندات التي يصدرها القطاع الخاص وشركاته والسندات الحكومية ؛ حيث يعد الأول بمثابة قرض للاستثمار يضمنه المركز المالي للشركة ، والثاني يعد قرضا بهدف الإنفاق العام وتضمنه الحكومة.
------------------------------
منقول دمتم بخير



الموضوع الأصلي : تعريف الأسهم


juvdt hgHsil woow

التوقيع

اللهم إني أعوذ بك من زوال نعمتك وفُجاءة نقمتك وتحوُّل عافيتك وجميع سَخطك
LMI غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 12-30-2013, 11:46 PM   #2
الصريح
vip
 
الصورة الرمزية الصريح
 
تاريخ التسجيل: Jan 2012
المشاركات: 3,607

مشكوووووور والله يعطيك الف عافيه

الصريح متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 12-30-2013, 11:48 PM   #3
ابو عبدالله
عضو
 
تاريخ التسجيل: Jan 2012
المشاركات: 18,157

يعطيك الف عافية بارك الله فيك

ابو عبدالله متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 12-31-2013, 12:33 AM   #4
ابو هتان
عضو
 
الصورة الرمزية ابو هتان
 
تاريخ التسجيل: Oct 2013
المشاركات: 3,811

الله يعطيك الف عافيه

ابو هتان متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 12-31-2013, 02:24 AM   #5
Rayg
vip
 
تاريخ التسجيل: Feb 2013
المشاركات: 2,816

جزاك الله خير ورحم الله والديك
Rayg متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 12-31-2013, 10:37 AM   #6
بدر السعودية
عــ مراقب ـــام
 
تاريخ التسجيل: Aug 2010
المشاركات: 56,026

الله يرحم والديك ويبارك فيك

بدر السعودية غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 01-19-2014, 12:19 AM   #7
ولدالقصيم
vip
 
الصورة الرمزية ولدالقصيم
 
تاريخ التسجيل: Aug 2010
المشاركات: 39,197

التوقيع

يارب لك أرفع أكف الضراعة وإيمانى بك يملأ قلبى بكل القناعةيارب ياعظيم
يا صاحب العرش الكريم يارحمن الدنيا والآخرة ورحيمهما يامن لايعجزه شيء في السماء ولافي الأرض ياقوي ياقادرأسألك أن تغفر لأمي وترحمها وتوسع لها في قبرها وتنور لها فيه ياجواد ياكريم

ولدالقصيم متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 01-19-2014, 10:13 AM   #8
Elizabeth
عــ مشرف ـــام
 
الصورة الرمزية Elizabeth
 
تاريخ التسجيل: Nov 2012
الدولة: KSA
المشاركات: 41,116

الله يعطيك العافيه يارب ويجزاك الخير

التوقيع


اللهم اني استودعتك السعودية وأهلها، أمنها وأمانها، ليلها ونهارها، أرضها وسماءها، واسلامها و بيت الله الحرام ومسجد خير اﻻنام ....
فأحفظها ربي من الطغاة وكل من يريد بها سوء .... ومن تعدا عليك وعلى رسولك ... وأرنا فيهم عجائب قدرتك

Elizabeth متواجد حالياً   رد مع اقتباس
إضافة رد

مواقع النشر (المفضلة)

الكلمات الدلالية (Tags)
woow


الذين يشاهدون محتوى الموضوع الآن : 1 ( الأعضاء 0 والزوار 1)
 
أدوات الموضوع إبحث في الموضوع
إبحث في الموضوع:

البحث المتقدم
انواع عرض الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع

Preview on Feedage: %D9%87%D9%88%D8%A7%D9%85%D9%8A%D8%B1-%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%B3%D9%87%D9%85-%D8%A7%D9%84%D8%A5%D9%82%D8%AA%D8%B5%D8%A7%D8%AF%D9%8A Add to My Yahoo! Add to Google! Add to AOL! Add to MSN
Subscribe in NewsGator Online Add to Netvibes Subscribe in Pakeflakes Subscribe in Bloglines Add to Alesti RSS Reader
Add to Feedage.com Groups Add to Windows Live iPing-it Add to Feedage RSS Alerts Add To Fwicki

RSS RSS2.0 XML HTML INFO GZ MAP SITEMAP TAGS


الساعة الآن 06:01 AM

أقسام المنتدى

منتدى هوامير الاسهم العام @ هوامير القسم الإسلامي @ الخيمة الرمضانية @ ديوانية هوامير الاسهم @ منتدى الشعر والخواطر @ منتدى الأسرة والمجتمع @ منتدى الترحيب والتهاني @ الألعاب والترفيه @ منتدى هوامير الاسهم التقني والترفيهي @ منتدى الكمبيوتر والجوال @ منتدى الصور والسياحه @ هواميرالبورصة الاقتصادي @ منتدى الأسهم السعودية @ منتدى آخر الاخبار الاقتصادية @ ::: استفسر عن سهمك ::: @ حجاج بيت الله الحرام @ مباشر مجاني + كل ما يخص مباشر @ غير مسجل هذي توصيات المنتدى التي حققت اهدافها @ ارشيف المتابعة اليومية - هوامير الاسهم @ سوق هوامير التجاري @ هوامير قسم بيع وشراء كل ما يخص العقار @ هوامير قسم بيع وشراء السيارات @ هوامير قسم الجوالات وكل ما يخص الأرقـام المميزة @ هوامير قسم كل ما يخص التحف والاشياء القديمه @ هوامير قسم الركن العام @ قسم الفوركس @ منتدى الطب الشعبي @ طلب تفعيل العضوية @



Powered by vBulletin® Copyright ©2000 - 2017, Jelsoft Enterprises Ltd.

كل ما يكتب في المنتدى من توصيات مسئولية كاتبها والمنتدى لا يتحمل ادنى مسئولية

Ads Management Version 3.0.1 by Saeed Al-Atwi
 
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20